1399全球医药12月8日讯　公司于2011年12月6日公告，收购广西梧州华梧药材有限公司99.7%股权和肇庆市和信医药有限公司100%股权。

 

　　对此，平安证券研究报告指出，广西梧州华梧公司2011年1-6月主营业务收入1,428.30万元，实现的净利润为-207.03万元；肇庆和信2011年1-8月主营业务收入2366.31万元，实现的净利润为20.58万元。预计两公司2011全年合计收入约为6000万元。虽然收入和利润增厚有限，但产业集中度提高是医药商业重要的投资主题，也有利于公司进一步通过资源整合实现商业的稳定增长。

 

　　公司未来2-3年内将持续在两广地区收购15-17家市一级医药公司。考虑目前收购的两家，预计仍有13-15家商业标的收购将在未来3年内完成。

 

　　预测2011-2013年公司每股收益分别为1.22元、1.55元和1.84元，对应当前股价市盈率分别为21.23倍、16.71倍、14.08倍.考虑公司较低的估值，维持“推荐”评级。