1399全球医药11月25日讯　

　　

　　近日，有投资者向中国资本证券网反映，华北制药（600812.SH）的营业收入扑朔迷离，着实让人费解。

 

　　华北制药三季报显示，公司前三季度实现营业收入为102.33亿元（具体为10,233,422,564.15元），而公司前三季度销售商品、提供劳务收到的现金流仅为35.98亿元（具体为3,598,043,334.63元），即使排除应收账款、应收票据、预付账款等因素的影响，华北制药三季度报告显示的数据仍有56.24亿元（具体为5,623,869,061.66元）营业收入无法解释。

 

　　11月24日，中央财经大学会计系老师景小勇对中国资本证券网表示，“这个太不正常了，从未碰到过，是不是报表弄错了。营业收入100个亿，现金只收回了30多个亿，这个差太多了，应该有假。一般情况下，上市公司的现金都不会存在问题，因为现金出问题很容易被查出来，所以这个公司出现上述问题，很可能是营业收入数据有假。”

 

　　营业收入102亿

 

　　销售商品、提供劳务现金流入仅36亿

 

　　华北制药10月29日发布的三季报显示，公司前三季度实现净利1695.57万元（具体为16,955,736.62元），其中，第三季度实现净利润457.19万元（具体为4,571,886.30元），同比下降86.80%。

 

　　令投资者疑惑的是，在公司净利润大幅下降的同时，华北制药的营业总收入却在大幅增加。

 

　　华北制药三季度报告显示，公司前三季度实现营业收入102.33亿元（10,233,422,564.15元），同比增加了55.25%。

 

　　华北制药对此表示，公司营业收入增加主要是公司销售规模大幅扩大所致。

 

　　而与此同时，华北制药前3季度的销售费用为3.18亿元（具体为317,967,236.71元），同比仅增加了11.79%。

 

　　为何华北制药前三季度实现营业收入增加了55.25%，而销售费用却仅增加了11.79%呢？

 

　　更令投资者疑惑的是，在华北制药营业收入达102.33亿元的情况下，华北制药前三季度的销售商品、提供劳务收到的现金流入却仅为35.98亿元（具体为3,598,043,334.63元）。

 

　　高达56亿营业收入对不上

 

　　财务人士呼吁监管机构调查

 

　　11月24日，一位财务人士向中国资本证券网表示，一个公司销售商品、提供劳务收到的现金=利润表中主营业务收入×（1+17%）+利润表中其他业务收入+（应收票据期初余额-应收票据期末余额）+（应收账款期初余额-应收账款期末余额）+（预收账款期末余额-预收账款期初余额）-计提的应收账款坏账准备期末余额。以这个公式粗略的计算一下就能看出是否存在问题。

 

　　华北制药三季度报告显示，公司营业收入为102.33亿元（10,233,422,564.15元），所以根据上述公式，华北制药主营业务收入+其他业务收入等于102.33亿元。

 

　　华北制药三季报显示，公司2011年初应收票据余额为5.93亿元（具体为593,146,924.97元），截止三季度末，应收票据余额为4.18亿元（具体为417,978,326.70元），应收票据期初余额-应收票据期末余额为1.75亿元（具体为175,168,598.27元）。

 

　　华北制药三季报显示，公司2011年初应收账款余额为8.81亿元（具体为881,442,153.56元），截止3季度末，应收账款余额为10.10亿元（具体为1,009,541,564.64元），应收账款期初余额-应收账款期末余额为-1.28亿元（具体为-128,099,411.08元）。

 

　　公司2011年初预收账款余额为1.50亿元（具体为150,369,089.61元），截止3季度末，预收账款余额为1.01亿元（具体为101,331,299.20元），预收账款期末余额-预收账款期初余额为-4903.78万元（具体为-49,037,790.41元）。

 

　　上述4项相加为102.31亿元（具体为10,231,453,960.93元）。

 

　　华北制药三季度报告并未披露公司主营业务收入的数额，也未披露计提的应收账款期末坏账准备余额为多少。

 

　　所以，因为华北制药的主营业务收入是正值，故现假设公司主营业务收入×17%为0，并不会增加上述财务人士列出公式右边的数值和，同样，假设华北制药3季度末应收账款全部集体坏账准备，这也不会增加上述公式右边的数值和。

 

　　而华北制药前三季度应收账款余额为10.10亿元（具体为1,009,541,564.64元）。

 

　　以上述数据和上述假设计算，华北制药前三季度销售产品、提供劳务收到的现金应该为92.22亿元（具体为9,221,912,396.29元）。

 

　　而华北制药三季度报告却显示，前三季度销售产品、提供劳务收到的现金为35.98亿元（具体为3,598,043,334.63元）。

 

　　还差56.24亿元（具体为5,623,869,061.66元）如何解释？

 

　　11月24日，中央财经大学教师景小勇对此表示，这个太不正常了，从未碰到过，是不是报表弄错了。营业收入100个亿，现金只收回了30多个亿，这个差太多了，应该有假。一般情况下，上市公司的现金都不会存在问题，因为现金出问题很容易被查出来，所以这个公司出现上述问题很可能是营业收入数据有假。

 

　　根据景小勇教师的解释，华北制药三季报中无法解释的56.24亿元应该是营业收入数据有问题导致的。

 

　　对于华北制药三季度报告中存在的无法解释的56.24亿元营业收入的问题，上述财务人士也表示，这个太离谱了，完全看不懂，监管机构应该对其进行调查。

 

　　11月24日，华北制药董秘办工作人员对此表示，这个要咨询一下财务人员才能答复。

 

　　但中国资本证券网一直未得到华北制药的回复。